Największym problemem są oferty z nieprzejrzystą informacją o rzeczywistych, łącznych kosztach zakupu jednostek, ich umorzeń, obsługi i odsprzedaży. Z tego powodu w niektórych krajach - np. w Niemczech - UFK nie były popularne przez ponad 30 lat (ich historia sięga lat 60 ub. wieku), a sytuację zmieniła dopiero ustawa rządu federalnego w 2008 roku, nakazująca ujawnianie wszystkich kosztów obsługi własnej ubezpieczenia (OWU). W Rosji do dzisiaj działalność UFK jest zabroniona, ze względu na brak możliwości określenia sumy ubezpieczenia od początku zawarcia polisy.

Jak jest u nas?

Także w Polsce UFK miały okresy różnej oceny przez inwestorów. Pierwsze, w pełni komercyjne towarzystwo ubezpieczeń na życie ruszyło w 1990 roku (Amplico Life), a już w 1997 roku segment ten zdobył trzecią część w grupie ubezpieczeń na życie. Ich popularność zmalała zarówno na skutek reformy systemu emerytalnego i pojawienia się OFE, kryzysu 2001-2002, jak i wspomnianych niejasnych warunków zawierania umów, na których ubezpieczający jeżeli niewiele zarabiali (np. w porównaniu z rynkiem akcji), to niekiedy tracili (gdy zbyt wcześnie rezygnowali z polisy; przed upływem 5 lat inwestowania, odzyskuje się zwykle połowę walorów).

- Rynek UFK odżył, gdy banki dostrzegły szansę na znaczny wzrost dochodów z tytułu "transferu" środków z lokat do własnych TFI, bowiem te z czasem przejęły obsługę inwestycyjną UFK - mówi Andrzej Narkiewicz, ekspert w Mercer.

Zalety, według ubezpieczyli

Ubezpieczenie z UFK to program oferujący w jednym: ubezpieczenie (np. na życie i dożycie) z inwestycją kapitałową, wyjaśniają ubezpieczyciele. Skierowane są dla osób, które chcą zapewnić bliskim wsparcie finansowe, w razie swojej śmierci lub inwalidztwa, ubezpieczyć zarazem swoje życie i zdrowie (także partnera i dzieci), a zarazem gromadzić oszczędności w długim terminie z myślą o podwyższeniu własnej emerytury, pozyskaniu kwoty na płatne studia dla dzieci i inne cele.

Ubezpieczyciele wskazują na "szerokie możliwości inwestycyjne" jednej umowy, profesjonalny serwis, niskie koszty rozpoczęcia inwestycji, długoterminowe pomnażanie kapitału, regularne wpłaty i ochronę życia i NNW.

- Tak jest na papierze, bowiem często rzeczywistość wygląda inaczej, począwszy od niekompetencji agentów, po uproszczone sposoby lokowania środków, a przede wszystkim nie zawsze korzystne dla ubezpieczającego się OWU - uważa Krzysztof Nowak.