Do końca roku w funduszach inwestycyjnych będzie ok. 120 mld zł

Do końca roku w funduszach inwestycyjnych będzie ok. 120 mld zł
Fot. Adobe Stock. Data dodania: 20 września 2022

Do końca roku fundusze inwestycyjne mogą zgromadzić kwotę ok. 120 mld złotych - ocenił we wtorek prezes Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami Marcin Dyl. Ok. 15 proc. z tej sumy będzie w zarządzie funduszy inwestycyjnych zamkniętych.

Według Dyla, w pierwszej połowie 2010 roku co miesiąc do TFI będzie napływać kwota ok. 1 mld zł. "W drugiej połowie napływ może być podobny albo wyższy i wyniesie ok. 1-1,5 mld zł miesięcznie" - powiedział Dyl podczas wtorkowego spotkania z dziennikarzami poświęconego rynkowi Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych (FIZ).

Fundusze zamknięte to rodzaj funduszy skierowany najczęściej do węższej grupy inwestorów - bardziej doświadczonych i posiadających większe możliwości inwestycyjne.

W opinii Dyla na koniec roku wszystkie TFI (zarówno funduszy otwartych, jak i zamkniętych) powinny zarządzać kwotą ok. 120 mld zł, ale w "wersji optymistycznej" suma ta może być wyższa. Na koniec lutego aktywa TFI wynosiły 94,8 mld zł.

Ok. 15 proc. z kwoty ulokowanych w TFI znajduje się w zarządzie Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych. To mniej niż średnia w Europie, gdzie ok. 24 proc. wszystkich aktywów zgromadzonych w funduszach znajduje się w FIZ. Jeszcze w 2007 r. udział FIZ w rynku funduszy był zbliżony do 5 proc.

W przypadku FIZ nabycie bądź sprzedaż certyfikatów (odpowiedników jednostek uczestnictwa w FIO) możliwe jest jedynie w określonych terminach. W związku z tym możliwość "wejścia" i "wyjścia" z inwestycji jest znacznie ograniczona.

"Jedną z najważniejszych korzyści uczestnictwa w FIZ jest możliwość utworzenia takiego funduszu wyłącznie dla określonego inwestora lub inwestorów - mówimy wtedy o produktach szytych na miarę albo o funduszach aktywów niepublicznych stanowiących wehikuł inwestycyjny" - informuje IZFiA.

Fundusz inwestycyjny zamknięty może emitować niepubliczne certyfikaty inwestycyjne. Emisja może być skierowana do konkretnego inwestora lub grupy inwestorów (osób fizycznych), bądź do instytucji (osób prawnych i jednostek nieposiadających osobowości prawnej). Umożliwia to inwestorowi odroczenie zapłaty podatku dochodowego od zysków kapitałowych, który jest płacony dopiero w momencie wypłaty dochodu przez fundusz lub sprzedaży albo wykupienia certyfikatów.

FIZ działają w Polsce od 1999 r. Z danych przedstawionych we wtorek przez firmę Analizy Online wynika, że na koniec lutego wartość aktywów funduszy zamkniętych w Polsce wyniosła ok. 15 mld zł. 58 proc. aktywów na rynku FIZ znajduje się w funduszach mieszanych, 17 proc. w funduszach nieruchomości, a 15 proc. w funduszach ochrony kapitału.
×

DALSZA CZĘŚĆ ARTYKUŁU JEST DOSTĘPNA DLA SUBSKRYBENTÓW STREFY PREMIUM PORTALU WNP.PL

lub poznaj nasze plany abonamentowe i wybierz odpowiedni dla siebie. Nie masz konta? Kliknij i załóż konto!

SŁOWA KLUCZOWE I ALERTY

Zamów newsletter z najciekawszymi i najlepszymi tekstami portalu

Podaj poprawny adres e-mail
W związku z bezpłatną subskrypcją zgadzam się na otrzymywanie na podany adres email informacji handlowych.
Informujemy, że dane przekazane w związku z zamówieniem newslettera będą przetwarzane zgodnie z Polityką Prywatności PTWP Online Sp. z o.o.

Usługa zostanie uruchomiania po kliknięciu w link aktywacyjny przesłany na podany adres email.

W każdej chwili możesz zrezygnować z otrzymywania newslettera i innych informacji.
Musisz zaznaczyć wymaganą zgodę

KOMENTARZE (0)

Do artykułu: Do końca roku w funduszach inwestycyjnych będzie ok. 120 mld zł

NEWSLETTER

Zamów newsletter z najciekawszymi i najlepszymi tekstami portalu.

Polityka prywatności portali Grupy PTWP

Logowanie

Dla subskrybentów naszych usług (Strefa Premium, newslettery) oraz uczestników konferencji ogranizowanych przez Grupę PTWP

Nie pamiętasz hasła?

Nie masz jeszcze konta? Kliknij i zarejestruj się teraz!