Menu

wnp.pl - portal gospodarczy

Szukaj

OFE zarabiają i topnieją

Autor: wnp.pl (Adam Sofuł)
27-06-2017 15:54
OFE zarabiają i topnieją
Fot. Shutterstock

W wyniku dobrej koniunktury na giełdzie średnia stopa zwrotu otwartych funduszy emerytalnych wyniosła w pierwszym kwartale 2017 roku 9,2 proc. – wynika z kwartalnego podsumowania Komisji Nadzoru Finansowego.

Początek roku był dla OFE zdecydowanie dobrym czasem. Średnia stopa zwrotu wyniosła – dzięki giełdowym wzrostom 9,18 proc. , co jest dobrym wynikiem, ale nie imponującym jeśli wziąć pod uwagę fakt, że WIG w tym czasie wzrósł o 11,9 proc. W sumie OFE zarobiły 14,7 mld zł, a zarządzające nimi powszechne towarzystwa emerytalne 86 mln zł.
KNF zauważa, ze nie zmieniła się istotnie struktura portfeli inwestycyjnych OFE.  Na koniec marca 2017 roku dominowały w niej krajowe instrumenty udziałowe stanowiące ponad trzy czwarte wartości portfela. Krajowe instrumenty dłużne stanowiły 8,3 proc. portfela OFE, a udział instrumentów zagranicznych wyniósł 6,7 proc.

Mimo dobrych wyników powodów do optymizmu nie ma. OFE się kurczą . Tylko dobrej koniunkturze giełdowej mogą bowiem zawdzięczać wzrost aktywów w pierwszym kwartale – wynikał on bowiem z wyższej wyceny posiadanych w portfelach akcjach. Jeśli chodzi o przepływy gotówkowe, OFE są zdecydowanie na minusie, bez większych szans na zmianę tego stanu rzeczy. To efekt tzw. mechanizmu suwaka wprowadzonego przy okazji zmian w systemie emerytalnym w 2014 roku, polegającego na tym, że fundusze na dziesięć lat przed osiągnięciem wieku emerytalnego przez daną osobę fundusze będą musiały stopniowo przekazywać jej środki do ZUS. Kwoty przekazywane do ZUS przewyższają wpływy ze składek. - Tylko trzy fundusze odnotowały dodatni bilans tych operacji w I kwartale 2017 roku – podkreśla KNF. W sumie w pierwszych trzech miesiącach roku OFE przekazały do OFE nieco ponad miliard złotych same uzyskując ze składek 868 mln zł. Na nowych członków fundusze nie mogą szczególnie liczyć. Z danych KNF wynika, że w I kwartale 2017 roku OFE zawarły tylko 228 umów pierwszorazowych, co jest wyraźnie niewystarczające, aby zatrzymać proces sukcesywnego zmniejszania się liczby członków OFE. Na koniec pierwszego kwartału OFE miały 16 mln 375,5 tys. członków wobec 16 mln 505,6 tys. rok wcześniej.

Ustała również konkurencja między OFE, na co może wskazywać rekordowo mała liczba transferów – 258 w pierwszych trzech miesiącach roku. Jest to najniższa liczba transferów w historii działalności OFE, dla porównania w listopadzie 2010 roku, gdy dozwolona była działalność akwizycyjna, OFE zmieniło ponad 162 tys. osób.

Być może to jedno z ostatnich kwartalnych podsumowań OFE. Przypomnijmy bowiem, że grudniu 2016 roku Rada Ministrów zakończyła pracę nad przeglądem systemu emerytalnego. Jego efektem była rekomendacja by zmiany polegającej na przekształceniu OFE w fundusze inwestycyjne polskich akcji, które w ramach Indywidualnych Kont Emerytalnych zarządzałyby 75 proc. aktywów przekazanych z OFE. Pozostałe 25 proc. środków z OFE miałoby zostać przekazane do Funduszu Rezerwy Demograficznej.

 

Podobał się artykuł? Podziel się!

KOMENTARZE (0)

Artykuł nie posiada jeszcze komentarzy! Twój może być pierwszy. Wypowiedz się!



SUBSKRYBUJ WNP.PL

NEWSLETTER

Najważniejsze informacje portalu wnp.pl prosto do Twojej skrzynki pocztowej

Wnp.pl: polub nas na Facebooku


Wnp.pl: dołącz do nas na Google+


41 024 ofert w bazie

POLECANE OFERTY

966 189 ofert w bazie

POLECANE OFERTY

5 800 ofert w bazie

2 782 269 ofert w bazie


397 662 ofert w bazie

GORĄCE KOMUNIKATY

Wyszukiwanie zaawansowane
  • parking
  • bankiet
  • catering
  • spa
  • klub
  • usługi
  • rekreacja
  • restauracja
467 ofert w bazie

POLECAMY W SERWISACH GRUPY PTWP